纳尔股份2023年年度董事会经营评述

　　报告期内公司研发、生产、销售的产品主要为数码喷印材料、汽车保护膜、手机保护膜，公司产品普遍的应用于户外广告、汽车前装及汽车后市场、手机等 3C产品等领域及行业。

　　数码广告喷印材料属于户外广告领域的印刷的承印材料，数码喷印材料逐渐创新发展出以塑料薄膜、片材、非PVC膜材为基材的喷印介质，车身贴、单透膜等产品为代表的背胶类产品占有特殊的比例。该类材料具备良好喷绘性能，即粘即用，施工及更换方便快捷，可适应复杂多样的表面形态，大大拓展了数码喷印材料的应用场景范围。单透膜在展示画面表现力的同时实现了透光性、透视性的效果，在玻璃幕墙、汽车地铁等流动媒体的窗体部分具有独特的优势，使得数码喷印材料的应用领域进一步拓展。在背胶类产品蒸蒸日上的同时，塑料类基材的数码喷印材料也发展形成了多款非背胶类涂层产品，诸如PET灯片、PP灯片等，为数码喷印材料的应用增添了新的选择。

　　汽车保护膜产品属于汽车行业相关这类的产品，目前我国汽车保有量已达到近 4.35亿辆，其中小轿车数量3.36亿多辆，新能源汽车保有量超过2000万辆，全国机动车驾驶人数量达5.23亿人，而我国目前汽车漆面保护膜的渗透率还较低。据统计汽车漆面保护膜在BBA等中级以上豪车、以及新能源汽车上有一定的渗透率，但绝对比例仍较低，因此未来市场发展的潜力巨大。随着中国经济的持续稳定增长，私家车车主尤其是高档燃油车及新能源车车主逐渐重视汽车的漆面安全及美观程度，由此产生的对漆面保护膜的需求量慢慢的变大。该市场及行业目前正处于进口替代、消费升级、快速迭代、快速地增长阶段。目前新能源小轿车蒸蒸日上，新能源车用户善于创新、敢于尝新，为汽车保护膜行业的加快速度进行发展提供源源动力。近年来，用户的创新需求推动慢慢的变多的整车厂将后市场迅速增加的汽车保护膜产品引入到汽车前装市场。随着近两年来汽车保护膜国产产品及供应链的崛起，汽车保护膜产品的市场定位也将逐渐覆盖到数量更为庞大的普通家用汽车，因此市场空间广阔。

　　氢能源行业属于国家新型能源战略发展产业。在当前全球各国纷纷确定碳达峰、碳中和目标的大环境下，中国把碳达峰、碳中和纳入生态文明建设整体布局，积极推动实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标。氢能是零碳燃料，具有储量丰富、热值高、零污染、可存储、来源广泛等优点，在推动能源转型过程中发挥关键作用。氢能源车具备低温性能好、续航里程长、加氢速度快等优点，更加适用于长途、大型、商用车领域。国家发改委、国家能源局明确将氢能纳入“新型储能”。依据国家发改委2022年 3月发布的《氢能产业高质量发展中长期规划(2021-2035)》，到2025年中国将形成较为完善的氢能产业高质量发展制度政策环境，产业创造新兴事物的能力明显提高，基本掌握核心技术和制造工艺，初步建立较为完整的供应链和产业体系。氢能示范应用取得明显成效，清洁能源制氢及氢能储运技术取得较大进展，市场竞争力大幅度的提高，初步建立以工业副产氢和可再次生产的能源制氢就近利用为主的氢能供应体系，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站。可再次生产的能源制氢量达到10-20万吨/年，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现二氧化碳减排100-200万吨/年。再经过5年的发展，到2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系、清洁能源制氢及供应体系，产业布局合理有序，可再次生产的能源制氢大范围的应用，有力支撑碳达峰目标实现。到 2035年，形成氢能产业体系，构建涵盖交通、储能、工业等领域的多元氢能应用生态。可再次生产的能源制氢在终端能源消费中的比重显著提升，对能源绿色转型发展起到重要支撑作用。

　　公司主要是做精密涂布业务领域的数码喷印材料、汽车保护膜产品的研发、生产和销售；通过子公司东莞市骏鸿光学材料有限公司从事光学及电子功能膜材料的研发、生产和销售；通过子公司纳尔终能氢电有限公司从事氢能源核心零部件相关这类的产品的研发、制造和销售。

　　公司的销售方式按照品牌划分，包括自主品牌和 ODM（贴牌）；按照渠道划分，可大致分为直销和经销。公司采用“以销定产、适度库存”的模式进行生产安排。

　　公司数码喷印材料产品应用于以下领域：一是户外广告领域，二是装饰美饰领域，其中，户外广告领域包括汽车地铁等流动媒体广告、玻璃幕墙广告、商业看板、标识标牌等，装饰美饰领域包括场地装饰（商场、会场、装修场所等）、汽车美饰、3C产品美饰；

　　报告期内，公司上述业务在行业内的市场占有率、产品创新力、综合竞争力排名均靠前，属于行业内的龙头企业。

　　公司近年来开始布局氢能源行业，开展高性能燃料电池膜电极的研发技术工作，进一步拓宽公司发展赛道。

　　公司是高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并被上海市科学技术委员会、上海市知识产权局等部门认定为创新型企业和科技小巨人企业，建设有上海市认定企业技术中心，并与常熟理工学院共建产学研合作基地。公司 2013已被认定为上海市“专精特新”中小企业，公司2022年荣获专精特新国家级“小巨人”企业称号。

　　公司对研发技术及产品工艺优化进行持续投入，经过多年的技术积累和生产实践，形成了较强的行业研发技术能力，拥有一批精细化工、高分子材料、机械设备等领域的专业方面技术研发人员，具有较高的技术水平和丰富的行业经验。公司专注于数码喷印材料及汽车保护膜的研发及生产制造，经过多年的研发技术创新和生产经验的积累，形成了以工艺改进、设备改造为特征的生产制造能力。经过长期积累和创新，公司在设备优化、改造方面形成了丰富的经验，并在产品研发上形成完善的管理体系，在制造设备、产品创新、专利方面取得多项突破，公司作为第一起草单位制定了“车身贴、单透膜”项行业标准，为整个行业的健康、稳定发展起到积极推动作用。公司同包含国际打印巨头等国内外合作伙伴形成信息与资源共享合作互动，紧随市场动态不断丰富产品系列，引导数码喷印材料向更新型、更环保的领域拓展。报告期内公司持续投入氢能源业务，在关键零部件持续投入研发，把握行业发展机会，完成8项相关专利申请，目前4项发明已至实审阶段。

　　报告期内公司共申请发明专利30项（上海纳尔11项、南通百纳7项、南通纳尔5项、丰城纳尔7项），实用新型专利19项（上海纳尔4项、南通百纳5项、南通纳尔5项、丰城纳尔5项），申请数量增长创新高。截止2023年底公司累计发明专利授权数16项、累计实用新型专利授权数135项，其中氢能相关实用新型专利2项。

　　数码喷绘材料拥有十分广泛的应用场景，涉及国民经济各行各业，为此公司不断加强营销体系建设，已经建立了覆盖全国的营销服务网络。公司目前拥有超过200个地级代理商，为客户提供售前、售中、售后全方位服务。公司产品海外销往 90多个国家和地区，并且为多个国际知名品牌提供OEM+品牌代理服务。多年来，公司依靠快速反应、及时交付、质量稳定、价值贡献赢得客户信赖。公司数码喷绘材料产品面向全球市场，客户分布广泛，国外客户覆盖全球几十个国家和地区，国内覆盖绝大多数省、直辖市的市场，近年来逐步下沉到地级市一级的市场，成功开拓了国内外众多经销商客户，有效增加了公司产品的市场到达率和占有率。公司部分核心客户作为行业领先企业，拥有很好的信誉，其业务规模较大且比较稳定，并具有一定的增长潜力。同时，核心客户具有很强的质量意识，在选择产品时注重强调供应商的综合实力，因此成为该类企业的供应商体现了公司较强的产品竞争能力。公司通过不断发掘下业中的核心客户，不仅适度避免了价格的恶性竞争，还提升了品牌的影响力。

　　公司在汽车保护膜业务方面加大企业形象和产品品牌形象宣传力度，提升企业和产品的知名度和美誉度，促进产品的市场开拓和产品的销售。在产品的营销策略上，一方坚持研发创新，为市场和客户不断提供引领销售潮流的产品；另一方面严格控制产品质量，从原料的收购、运输、贮存及产品的生产加工、质检环节严把质量关，树立质量是企业的生命线的原则，保证产品质量，以消费者和市场满意的优质产品来开拓市场。公司树立较强的品牌意识，不断进行产品品牌宣传，把产品打造成国内优质产品、知名品牌，从而推动企业产品销售市场的开拓。报告期内，在汽车保护膜业务板块公司与巴斯夫等战略伙伴合作，公司从行业认知到应用研发，全方位的推动车衣行业热塑性聚氨酯材料的创新。提高了纳尔品牌在数码喷印材料与车衣材料行业内的影响力。

　　公司从成立以来非常注重产品品牌的塑造和推广，通过先进的生产工艺、完善的质量管理体系，经过多年的推广与积累，纳尔品牌在行业内已形成了良好的口碑。同时，公司通过国内外专业展会、专业杂志、网络平台等各种平台进行品牌宣传，并积极与行业协会、行业知名企业举办各种活动，提高公司品牌在业内的知名度。

　　公司生产规模优势显著，数码喷绘材料及汽车保护膜产品的生产能力居国内领先水平。公司深耕精密涂布行业近 20年，经历了我国精密涂布产业由小到大、由弱到强的发展历程，对所处行业的产业政策、行业环境变化、产品发展趋势以及行业特有的生产模式、工艺管理、成本控制等都有着十分深刻的理解，行业经验丰富。公司数码喷绘材料产品及汽车保护膜在行业内已经形成稳定的龙头地位，市场占有率已连续多年保持第一并且仍在不断扩大竞争优势，随着国家加强对安全生产、环境保护等方面的监管力度，规模企业的综合经营及竞争优势逐步体现。公司具备较强的市场开拓及产业链整合能力，凭借优质的产品及良好的口碑，依托规模优势将逐步抢占行业内的增量及存量市场，进一步巩固市场龙头地位。

　　经过多年生产经营实践积累和持续的新产品研发，公司产品系列日益丰富，目前拥有四大种类、数十个细分品种的产品，极大地满足了客户多样性需求，是国内数码喷印材料行业及汽车保护膜行业产品种类较为丰富的企业之一。

　　此外，在保证产品性能的前提下，公司利用研发技术，对产品配方以及工艺方法进行深入研究，持续改进生产工艺降低生产成本。同时对生产过程中产生的热能循环利用，创造了良好的社会、经济和环保效益。

　　公司掌握了产品中主要原材料膜基材、胶粘剂、底纸等的加工及生产技术，有效提升了产品品质，稳定产品质量，并且通过向上游延申，不断扩大离型纸、PVC膜、聚氨酯弹性体原膜的自产自用比例，降低了公司的产品成本，使得公司与同行业企业相比拥有较强的产业链稳定供应及成本优势。近年来，公司持续拓展开发各类涂布材料加工技术，产品品类不断丰富，不断开发出汽车保护膜、光学功能膜等高附加值产品，为公司持续发展及向上游延申打开空间。

　　公司通过ISO9001:2015、 ISO14001:2015等国际质量体系认证，已经建立了从质量手册、程序文件、作业指导书、标准规范到记录表单等的全套质量管理体系，并针对客户不同需求制定了相应的质量标准。

　　此外，数码喷印材料细分产品种类多，公司目前细分产品种类已达数十种，并且采用“以销定产、适度库存”的经营模式，对公司采购管理、生产协调、存货管理等各个环节的管理与衔接提出了较高的要求。为了应对上述挑战，提升整体管理水平，报告期内，公司继续在数字化建设的道路上大步迈进，打造智能工厂、持续优化升级 OA办公平台，通过自主集成钉钉与 OA平台，实现基础数据标准化，优化和重整业务流程。统一集团门户，提升工作效率和质量。南通百纳数字化工厂建设初见成效，构建生产上料、下料、投料管控，异常情况实时报警，及时纠偏，实现生产数据数字化，为数字化运营奠定基础。上海江西两地全自动立体库投入运营，节约空间提高物流效率；各工厂 UPS、服务器等弱电基础设施的升级完善和云部署也为公司数字化信息化运营提供了坚实的保障，使管理层能够及时、精确的掌握销售订单执行情况以及存货管理情况，大大提高了公司的管理精度。

　　报告期内，公司实现营业收入14.87亿元，与上年同比下降8.09%；净利润1.00亿元，比上年同比下降71.54%，基本每股收益为0.30元。

　　2023年，公司坚持“货真价实，成就客户，做小而美的百年企业”的使命；以“立足科技赋能，创造美好生活空间”为愿景，在国内有效需求不足、国际地缘局势不断升级、百年未有之大变局加剧演化的不确定外部环境下，持续拓展数码喷绘材料、汽车保护膜、氢能源各赛道的市场发展空间。为解决公司的产能瓶颈，公司2023年 4月江西丰城智能工厂逐步投产,年底员工人数、及成品产量都达到一定规模，为2024年的市场拓展及业务持续快速增长提供保障。南通百纳工厂 2023年投入较大资金进行环保节能改造，提高废气利用率，践行绿色环保的同时能耗下降 50%以上，取得很好的经济效益与社会价值。2023年公司坚持结硬寨、打呆仗，从市场开拓，产品研发、制造、品质及供应链等管理方面提高，从员工素质、业务技能等方面都持续不断培养提升，通过各项标准梳理再造、规范操作流程、提升运行效能，锲而不舍落实推进，使纳尔成为能打仗、善打仗、打硬仗的团队。2023年度，公司人力资源部协同数字化中心实施 OA人力资源模块平稳上线，梳理优化人力相关业务流程，实现人员信息线上管理，实现考勤自动化管理。制定和修订发布多项人资资源政策及制度，进一步建立健全了公司的制度体系，夯实了公司的管理基础。2023年公司持续加大研发投入，紧紧围绕涂布、合成、复合材料等方向展开研发，推动公司主要产品的七十四项技改，实现多项新产品交付，为稳定公司销售收入做出较大贡献。公司汽车保护膜业务板块通过与巴斯夫等战略伙伴合作，公司从行业认知到应用研发，全方位的推动车衣产品的创新。公司通过不断增加的研发投入、以及公司研发模式的创新，公司的研发软硬件水平和技术实力、核心竞争力不断增强，2023年度共申请发明专利 30项（上海纳尔11项、南通百纳7项、南通纳尔5项、丰城纳尔7项），实用新型专利19项（上海纳尔4项、南通百纳5项、南通纳尔5项、丰城纳尔5项），共授权实用新型专利9件（上海1项，南通百纳3项，南通纳尔3项，丰城纳尔2项）。报告期内公司国内市场以经济型产品引流稳定业务量，以创新产品谋利提高经营利润，不断提高重点产品占比，2023年创新材料增长 245%。积极调整海外市场策略，应对不同区域的贸易壁垒规避市场风险，多个国家地区业务量创新高；车衣保护膜产品销售同比增长较大，海外增长则更为显著。公司 2023年持续投入氢能源业务，在关键零部件持续投入研发，把握行业发展机会，完成8项相关专利申请，目前4项发明专利已至实审阶段。

　　根据目前的形势，展望 2024年应是困难的一年，也是把握机遇的一年。公司新上项目较少，进入平稳运营。因此，经营团队更需平心静气练内功抓问题，提高各项运行效率。公司董事会2024年具体规划如下：

　　2024年度，公司将继续推动丰城、上海、南通、东莞与泰国工厂的数字化建设，加快精益生产与智慧生产步伐。统筹落实各工厂生产装置技术改造项目和工艺标准，保障生产安全、质量安全。重点稳定丰城工厂生产，优化生产工艺。推进APS智能排产系统上线，梳理制定简洁高效的订单标准供应流程，提高准时交付产品的能力。升级数字化系统建设，重点完成江西工厂MES系统上线使用、启动综合质量管理平台，上线和推广生产运营看板和供应链运营看板，提升运营效率突显数字价值。市场端梳理市场产品图谱和产能、物流图谱，平衡三地工厂生产调配，提高快速交付产品的能力，提高客户满意度。公司将在资金、技术、人才等方面的持续投入及经营、管理模式的优化创新，依托数码喷印行业的优势地位，以战略转型促企业发展，围绕数码喷印这一细分产业，消化吸收国内外先进技术，逐步实现涵盖上下游的全产业链的综合服务模式，力争将公司打造成为各个业务环节协调发展、具有自主知识产权和自主品牌、在客户供应链中具备相当影响力的涂布技术专家。同时要继续防范经营性风险，提高资金使用效率。公司将继续强化自主创新，优化产业结构，拓展高附加值、高技术壁垒的产品，在三个赛道上继续做大做强，稳固细分行业的龙头地位、推动行业的变革和发展、担当起行业引领者的责任。

　　2024年度，公司将继续推动各创新事业部积极有序发展，坚持创新研发持续投入。通过成立专项产品品质改善小组，负责从方面梳理改善点并落实整改，满足市场和事业部品质需求拓展需求。大举创新研发旗帜，夯实技术底座，完善研发技术中心组织架构，落实产品的改善推进环保替代产品的研发。通过设立创新研究院进行专项联合攻关，提高技术转化率。

　　2024年度，公司将继续推动绿色可持续战略举措，全面建立能耗损耗管理制度。把ESG指标纳入重要考核项,以周为单位降低损耗、能源消耗,注重环境保护和可持续发展，践行绿色制造和低碳发展理念。同时，公司将加强员工的环保意识培训，提高全员对环境保护的认识和参与度。通过这些措施，公司将能够在保护环境的同时，实现经济效益和社会效益双赢。

　　2024年度，公司将进一步完善员工晋升制度和薪酬福利体系，建立公正的奖惩制度。集团化组织架构持续推进，明确公司中心部门与子公司/控股子公司部门的职责、权限、以及审批流，为打造简单、快速、高效、有活力的组织奠定长期基础。